座落在良药坪。1998年辟为炼丹湖，为我国第三大高山人工湖，海拔1100米。
湖水碧澄，湖面有时烟云袅袅，有时湖平似镜。四周群峰环绕，松竹苍翠，蓝天群峰倒映湖底，山色相映，风景宜人。
炼丹湖北面有一崖，岩石峥嵘，横卧如麒麟，崖旁有一洞，洞前置一八卦石台，相传是东汉末年左慈炼丹之处，即焙药台、炼丹台，还有炼丹灶等。“潜阳十景”中的“丹灶苍烟”就在这一带。
